Invertir en Quant suena complicado, ¡pero no tiene por qué serlo! En esta breve serie, vamos a indagar en algunos de los procesos clave que hay detrás de nuestra metodología Quant. Esperamos que eso te aclare tus dudas y te demuestre que esto no es física cuántica.

Una de las primeras técnicas que utilizamos a la hora de crear una cartera se llama «clustering», que, básicamente, es el primer paso.
Entonces, ¿qué es exactamente?
La mejor manera de describir la agrupación («clustering») es que es una forma innovadora de dividir el universo bursátil. Tradicionalmente, la forma en que los inversores han dividido su universo de inversión es colocando las acciones por regiones o sectores: clasificando una acción según sea de una sociedad europea o americana, o de una empresa industrial o de consumo.
Esta manera de actuar no es mala, pero no es lo suficientemente exacta, porque los inversores a menudo terminan poniendo a las empresas en la misma «cesta» con otras con las que no se corresponden. Por ejemplo, Amazon se encuentra en lo que se llama el sector de Bienes de Consumo Discrecional -aunque aquí se compara con McDonald’s y GM. Pero, ¿tiene sentido colocar a una de las empresas más innovadoras y polifacéticas en la misma «cesta» que estos dos minoristas? En nuestra opinión, no; preferiríamos agrupar a empresas como Amazon con otras con las que pueda compararse más fácilmente. Esta es la esencia de la agrupación (clustering): garantizar que las acciones se colocan en cestas más exactas, de modo que las manzanas puedan compararse con manzanas y no con naranjas. 

Esto da lugar a una forma más «limpia» de ver el universo bursátil. Llegamos a un escenario en el que podemos comparar elementos afines dentro de los grupos, pero al mismo tiempo, podemos crear una cartera formada por cestas de acciones con menos correspondencia entre sí. Al reducir la correlación general en la cartera, mejoramos la diversificación y reducimos el riesgo.
Así pues, la agrupación o clustering es la base de nuestra metodología Quant. A través de ella, colocamos las acciones en los grupos a los que pertenecen y, de ese modo, garantizamos la calidad básica de la cartera.