Decenas de aseguradoras ofrecen una gran cantidad de seguros de vida diferentes.

El seguro de vida sigue siendo la inversión preferida de los españoles, especialmente por su versatilidad: algunas pólizas protegen los ahorros, mientras que otras rentabilizan al máximo la inversión con activos en niveles distintos tipos de riesgo.

Pero a la hora de elegir tu póliza de seguro de vida, surge la pregunta: ¿Cuál es la .rentabilidad de un seguro de vida?

No se puede contratar una póliza de seguro de vida-ahorro sin preguntarse por la tasa de rentabilidad quese va a aplicar. La idea esencial de este ahorro es generar rentabilidad. El futuro de tu inversión dependerá mucho de las decisiones que tomes al firmar el contrato. Forward You te explica todo lo que debes saber sobre la tasa de rentabilidad de los seguros de vida y cómo funcionan.

La tasa de rentabilidad de un seguro de vida es el indicador de retorno de una inversión que permite calcular el rendimiento procedente de tu seguro de vida en un periodo determinado.

Por lo general, esta tasa se comunica en bruto, lo que significa que, si quieres tener una idea exacta de la tasa de rentabilidad real de tu póliza de seguro de vida, debes descontar el valor final de las implicaciones fiscales del producto. 

Impuesto sobre la renta, comisiones de gestión, fiscalidad… Cada contrato es único y está sujeto a diferentes impuestos. Ya que los ingresos recibidos por seguros de vida no están exentos de tributación.

En 2021, un estudio estimativo, se consideró que la tasa de rentabilidad de los seguros de vida en invertidos en bonos se situaría en torno al 2%. Esta cifra es similar a la de 2020, pero mucho más baja que la de 2019. Todo depende de la aseguradora que elijas, pero la rentabilidad estará alrededor de dicha cifra.

 Si prefieres optar por una tasa de rentabilidad más alta y no tienes aversión al riesgo, la mejor alternativa es el seguro de vida en unit-linked. Es imposible pronosticar la tasa de rentabilidad de este seguro de vida-ahorro, pues varía en función de la volatilidad de los mercados financieros.

Sin embargo, para optimizar todas tus posibilidades, asegúrate de que la entidad que eliges ofrece una gama diversificada de activos. Poder elegir significa dotarse de los medios para que tu inversión sea un éxito.

Esta depende mucho de las entidades a las que acudas, pero también del tipo de contrato al que te suscribas.

Hay infinidad de pólizas de seguros de vida-ahorro. Algunas aseguradoras incluso ofrecen sus seguros a distintos bancos, con diferentes tasas de rentabilidad. Para no equivocarte en tu elección, es fundamental que conozcas la mejor rentabilidad de un seguro de vida-ahorro.

Al iniciar tu reflexión sobre la elección, dedica el tiempo necesario a perfilar las condiciones de rentabilidad. Empieza por las dos categorías principales de las pólizas de seguro de vida: garantizado y unit-link.

Los seguros de vida con tasa de rentabilidad garantizada, son el modelo menos atractivo en términos de rentabilidad, pero también el más seguro.

En efecto, los activos que intervienen en la inversión pertenecen a la renta fija. Son bonos controlados por el gobierno, no sujetos a las fluctuaciones de los mercados. Si deseas un seguro de vida sin riesgo de pérdida de capital, ésta es la solución adecuada.

Los bonos tienen una tasa de rentabilidad fija que las aseguradoras anuncian cada año. Para que tengas una idea, en 2020 la tasa de rentabilidad de los bonos se situó en torno al  0,47% sin comisiones de gestión. 

Se trata, sin duda, de un tipo de interés fijo superior al de las cuentas de ahorro. Sin embargo, este tipo de interés es insuficiente, pues la tasa de inflación se valoró en 2020 en el -0,32%. Esto significa que la tasa de rentabilidad de tu inversión sería de sólo del 0,82%. Ahora bien, si llegas a una situación en la que la tasa de rentabilidad de tus bonos es inferior a la tasa de inflación, significa que, invirtiendo en bonos, pierdes dinero.

La rentabilidad de estos lleva años bajando. Pero la ventaja es que puedes tener, año tras año, una visibilidad precisa de la tasa de rentabilidad de tu póliza de seguro de vida-ahorro. ¿Significa esto que los bonos están garantizados? En cierto modo, sí.

Estos contratos garantizan el capital del seguro invertido, su rentabilidad se divide en dos partes:

No obstante, los tipos de interés varían mucho de un año a otro.

En cambio, los seguros de vida-ahorro unit-linked son modelos de rentabilidad mixta. Una parte de la inversión se realiza en bonos y la otra parte en renta variable.

Los unit-linked, a diferencia de los seguros de vida de capital garantizado, están sujetos a la evolución económica del mercado. Cuando eliges tu inversión, adquieres un valor estimado , pero su valor cambia en función de la evolución de los mercados.

Por ejemplo, si suscribes 20 unit-linked, siempre tendrás 20 productos, pero su valor puede cambiar drásticamente.

Tus ingresos por seguros de vida-ahorro crecerán más bajo un producto unit-linked correcto, ya que la tasa de rentabilidad de los unit-linked es mucho más alta que la de los productos garantizados, pero es también más insegura. Una inversión en unit-linked puede generar tanto una pérdida de capital como un rendimiento muy atractivo a largo plazo.

De este modo, con un seguro de vida unit-linked, te beneficias de la seguridad de la inversión en renta fija y de las oportunidades de rentabilidad variable.

Puedes optar por invertir en una cartera diversificada de activos: acciones, obligaciones, fondos UCITs etc. En realidad, dónde invertir el dinero es cuestión de elección y orientación.

La tasa de rentabilidad es, por tanto, imprevisible. No se puede anticipar la rentabilidad de tu seguro de vida-ahorro de un año a otro. Pero es muy probable que, si eliges activos lo suficientemente diversificados, tu cartera sea rentable a medio y a largo plazo. 

Si eliges una póliza de seguro de vida- ahorro garantizado, la aseguradora puede indicarte al principio del año tu tasa de rentabilidad. Sólo tienes que calcular las retenciones fiscales que se aplican a los intereses de las inversiones en bonos. Estas ascienden al 17,5% y se calculan únicamente sobre la plusvalía de la inversión.

Sin embargo, si decides contratar un seguro de vida unit-linked, debes tener en cuenta más factores económicos. Las inversiones en unit-linked tienen una gama más amplia de gastos, en particular las comisiones de gestión y una fiscalidad especial en caso de rescate total o parcial. Este tipo de servicios suelen estar incluidos en los seguros de vida online.

Ya sea una gestión libre, controlada o mediante algoritmos de tu seguro de vida unit-linked (como el de FWU), las comisiones de gestión figuran en tu contrato y se deducen anualmente.

Además, cuando rescatas toda o parte de tu inversión, la suma obtenida también estará sujeta a impuestos. La fiscalidad y el tipo impositivo de un seguro de vida en caso de una herencia u otra gestión, tienen un impacto significativo en el rendimiento obtenido del contrato.

En cualquier caso, para estar seguros, lo mejor es informarse sobre la tasa de rentabilidad de tu póliza a largo plazo. Ten en cuenta la rentabilidad de tu seguro de vida, para que tengas una idea clara de dónde estás invirtiendo. ¡Ahora descubre las ventajas del seguro de vida-ahorro!

La mejor manera de elegir un seguro de vida-ahorro con alta rentabilidad es comprobando la tasa de rendimiento del seguro de vida en 2020 y en los años anteriores. Pero no olvides que el pasado no siempre se repite en el futuro.