« Nudge » se traduit en français par « coup de coude » ou « coup de pouce », et a été retranscrit en français par « méthode douce pour inspirer la bonne décision », qui décrit à la perfection l’approche non invasive de la modification du comportement, imaginée par Thaler.
La conclusion de Thaler est claire : les petits encouragements psychologiques pour orienter le comportement des individus sont plus efficaces que l’imposition de règles et d’incitations financières !
En utilisant la connaissance des mécanismes cognitifs sur la base desquels se prennent les décisions et en tenant compte des exigences et des caractéristiques de chaque individu ou d’un ensemble de personnes prédéterminé, cette approche trouve une application naturelle dans l’économie comportementale.
26 février 2024
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Investissement et assurance-vie
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La théorie du nudge, élaborée par le prix Nobel d’économie Richard Thaler et décrite dans le bestseller « Nudge. La méthode douce pour inspirer la bonne décision », a révolutionné notre compréhension du comportement humain et son influence sur les décisions financières.
Mais qu’est-ce que le nudge au juste ? Le concept de « nudge », également appelé « paternalisme libertarien », se fonde sur l’idée que de petites divergences dans les choix prédéterminés peuvent avoir des conséquences significatives sur des décisions prises par certaines personnes, les poussant vers des résultats plus favorables, sans les contraindre ou limiter leur libre arbitre.
Cette théorie n’a pas pour intention d’imposer ou de définir des choix meilleurs que d’autres, mais de responsabiliser chaque investisseur pour créer un environnement où la prise de décisions est plus simple et fonctionnelle.
Approfondissons ensemble le profil de Richard Thaler, la définition du nudge et le lien entre l’économie comportementale et l’épargne.
Pour celles et ceux qui ne le connaissent pas, Richard Thaler est un économiste américain né en 1945. Il écrit également des livres à succès et enseigne à l’Université de Chicago.
Outre son travail académique, Richard Thaler a été consultant pour diverses organisations et plusieurs gouvernements : pour le gouvernement britannique, par exemple, il a appliqué avec succès sa stratégie du « nudge » ou du « paternalisme libertarien » afin d’augmenter l’adhésion des citoyens à des programmes d’épargne et de santé.
Son influence dans le domaine de l’économie comportementale s’étend également à la finance des entreprises, où ses théories sont considérées comme fondamentales pour comprendre les processus décisionnels dans les organisations et sur les marchés financiers.
Grâce à son travail pour comprendre le comportement humain dans un contexte financier, Thaler a, avec sa théorie du nudge, intégré la psychologie dans les théories économiques, en étudiant l’influence des biais cognitifs dans les décisions financières.
Son travail a mené à la formulation du concept de « nudge » afin d’améliorer les choix financiers de la population. Mais que signifie exactement le terme « nudge » ?
Le nudge se base sur des principes clés, comme l’architecture du choix et la compréhension des biais comportementaux, et se concrétise par de petites suggestions ou perspectives pour influencer de manière positive le comportement des gens, sans toutefois limiter leur libre arbitre.
Comment cela se passe-t-il concrètement et dans quels contextes le nudge est-il utilisé ?
Le nudge a été utilisé dans divers secteurs, comme le marketing et la finance, avec un certain succès. En marketing, grâce à de petits stimuli positifs, comme les offres à durée limitée ou le feedback social, il permet d’influencer le comportement des consommateurs, en améliorant l’efficacité des stratégies de vente et de promotion.
Les récompenses et incitations, comme les prix spéciaux et les remises ou encore l’exposition au feedback social (le choix d’un produit ou d’un service déterminé par d’autres consommateurs), peuvent influencer le comportement d’acheteurs potentiels.
L’un des exemples les plus frappants a eu lieu en Angleterre : pour convaincre les citoyens de payer leurs impôts, il a suffi d’inclure dans la lettre de rappel, envoyée peu avant la date limite, un message encourageant l’émulation du groupe le plus nombreux : les bons éléments. Ainsi, la question anonyme « Avez-vous payé vos impôts ? » a été remplacée par l’affirmation : « 9 personnes sur 10 dans votre quartier ont déjà payé leurs impôts. Vous faites partie de la petite minorité qui ne l’a pas fait. »
Une modification banale du texte, simple et économique, a permis de rendre cette initiative trois cents fois plus efficace. Il a suffi de faire levier sur l’exemple des voisins les plus vertueux pour convaincre plusieurs citoyens réticents à faire leur devoir.
Des groupes de scientifiques et de professionnels ont en effet démontré que les normes sociales descriptives fonctionnent mieux que les injonctions et influencent concrètement la population dans les choix qu’elle fait chaque jour.
Après cette introduction détaillée, mais essentielle, rentrons à présent dans le vif du sujet : le secteur financier.
La théorie du nudge de Richard Thaler s’est montrée particulièrement efficace dans le secteur de l’épargne. Contextualisons donc cette approche sur la base des exigences et des caractéristiques qui intéressent l’épargnant et l’investisseur, en nous concentrant sur des cas concrets et en explorant plusieurs concepts.
Nombre de personnes ont du mal à planifier et à épargner pour leur avenir en raison d’achats impulsifs ou d’une tendance à la procrastination. Il se peut que vous aussi ayez remis à une date ultérieure, et pour diverses raisons, la souscription d’une assurance-vie ; eh bien, bonne nouvelle ! Le nudge est axé précisément sur des stratégies qui permettent de surmonter ces difficultés comportementales. Voyons ensemble ces stratégies.
Le « choix prédéfini » est une technique fréquemment utilisée. Par exemple, un plan d’épargne prédéfini imposé automatiquement à l’ouverture d’un compte courant améliore grandement la probabilité de commencer une épargne. Il en va de même pour l’adhésion automatique à des plans de pension quand on démarre un nouveau travail.
Un feedback immédiat et transparent sur les habitudes de dépenses et d’épargne peut être un puissant nudge. Des graphiques clairs et des rapports réguliers peuvent ainsi vous encourager à maintenir des comportements financiers sains.
Simplifier les options d’épargne peut permettre de réduire l’anxiété liée à la prise de décision. En vous présentant clairement les avantages et les conséquences de vos choix financiers, vous êtes orienté vers des décisions plus informées.
Intégrer l’éducation financière à vos interactions quotidiennes est sans aucun doute un nudge efficace. Plus vous connaissez les options financières et les avantages d’une telle épargne, plus la probabilité sera grande que vous adoptiez de bonnes habitudes d’épargne plus responsables.
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Comme nous l’avons vu en long et en large, la théorie du nudge présente une perspective innovante sur la gestion du comportement humain dans les décisions financières.
Il est notamment essentiel d’intégrer des principes de paternalisme libertarien dans l’architecture des choix pour développer des habitudes financières plus responsables et durables, à travers des « petits coups » psychologiques intelligents et presque imperceptibles.
Les « coups de coude » ouvrent la voie aux investisseurs vers un avenir financier plus sûr et informé et, parallèlement, à l’élaboration d’une bonne planification financière.
La théorie du nudge est une approche de l’économie comportementale qui utilise des suggestions (« nudge ») pour influencer positivement les décisions des individus, en exploitant leurs biais cognitifs.
Elle permet d’améliorer les choix individuels et collectifs, en orientant les comportements vertueux sans limiter le libre arbitre.
Elle s’applique aux situations dans lesquelles les gens doivent prendre des décisions complexes ou l’on souhaite favoriser les comportements positifs, comme des adhésions à des programmes d’épargne et des choix financiers rationnels.
Le paternalisme libertarien est utile tant pour les entreprises qui tentent de guider les comportements des consommateurs vers des choix plus avantageux, que pour les épargnants qui doivent élaborer une bonne planification financière.
C’est fondamental pour comprendre et améliorer le comportement humain dans les prises de décisions et cela vous permet d’effectuer des choix plus rationnels et plus informés.
Bon à savoir
Le nudge est un outil efficace pour encourager des comportements financiers plus sains, à l’avantage des investisseurs, des institutions financières, des régulateurs et des consultants.
