Aandelenmarkten spelen een cruciale rol in het bevorderen van economische groei: het traject ‘van Wall Street tot Main Street’ uittekenen betekent dan ook inzicht verwerven in het verband tussen de effectenbeurs en de echte economie. 

In dit artikel ontdek je wat een effectenbeurs is en hoe deze werkt, krijg je inzicht in de evolutie en de verschillende soorten aandelenmarkten, begrijp je hoe te beleggen in die markten en kom je te weten wie er in deze financiële centra aan de slag is.

De effectenbeurs is de plaats waar de aan- en verkoop van aandelen gebeurt en die gefaciliteerd wordt door aan de beleggers een gestructureerde en gereglementeerde context te bieden waar zij effecten op een transparante manier kunnen kopen en verkopen volgens de regels die vastgelegd werden door financiële toezichtsorganen.

De transacties gebeuren op basis van het principe van vraag en aanbod dat de marktprijzen van de effecten bepaalt, waarbij de prijzen weergeven welke perceptie de beleggers hebben van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van de vennootschap. 

‘Wall Street’, het symbool bij uitstek van de financiële wereld en de aandelenmarkten, en ‘Main Street’, belichaming van de dagdagelijkse werkelijkheid van lokale bedrijven en burgers, staan voor twee facetten van onze economie die met elkaar verbonden zijn, net omdat de financiële schommelingen een rechtstreekse impact hebben op ons dagelijks leven, zodat de beleggingswereld en de economie zelf met elkaar in verband staan.

De Beurs van Londen (LSE) werd in 1801 opgericht en is één van de oudste effectenbeurzen ter wereld. Ze heeft een ruim aanbod aan internationale bedrijven en is één van de voornaamste Europese financiële beurzen. 

Een andere beurs met een lange staat van dienst waar de handel fysiek gebeurt door te roepen, is de New York Stock Exchange (NYSE), de grootste effectenbeurs ter wereld op vlak van beurswaarde en verkoopvolumes. 

De technologische vooruitgang van de 20ste eeuw heeft ervoor gezorgd dat de effectenbeurzen in een modern jasje gestoken werden: door de komst van computers en het internet deden elektronische tradingsystemen hun intrede die in de plaats kwamen van de traditionele verkoopsystemen met het roepen, hierdoor werden de transacties sneller en efficiënter en werden beleggers en bedrijven uit verschillende hoeken van de wereld met elkaar verbonden dankzij online tradingplatformen.

De NASDAQ, die in New York gevestigd is en bekend staat om de vele technologische bedrijven die er genoteerd zijn, is een “electronic Exchange” omwille van de baanbrekende implementatie van volledig elektronische handel.

De andere belangrijkste effectenbeurzen ter wereld zijn onder andere: de Beurs van Tokyo (TSE), de grootste effectenbeurs van Japan; de Beurs van Hong Kong (HKEX), die de brug slaat tussen de Westerse en de Aziatische financiële markten; de Beurs van Frankfurt, die gekend staat als een belangrijk financieel centrum in de eurozone. 

Je vraagt je wellicht af of je je ‘in één oogopslag’ een idee kan vormen van de algemene prestaties van de markt. 

Het antwoord is ja! Dankzij de wereldindexen, die de prestaties van verschillende effectenbeurzen samenbrengen, kan je een algemeen beeld krijgen van wereldwijde economische trends.

De Amerikaanse aandelenindexen bijvoorbeeld vervullen een sleutelrol voor het meten van prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt. Enkele van de voornaamste indexen zijn de Dow Jones Industrial Average (DJIA), die de prestaties van de aandelen van de 30 belangrijkste Amerikaanse bedrijven vertegenwoordigt; de S&P 500 (Standard & Poor's 500), een index die bestaat uit 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in Amerika die vaak gezien wordt als een nauwkeurigere weergave van de algemene trend van de markt ten opzichte van de Dow Jones; de NASDAQ Composite, die alle op NASDAQ-genoteerde bedrijven omvat en de algemene prestatie van de aandelenmarkt van de Amerikaanse technologiesector weergeeft.

In de complexe en dynamische wereld van de financiële markten zijn de brokers en traders de sleutelfiguren. Het zijn als het ware de hoofdpersonages in de aan-en verkooptransacties en dragen bij tot de vitaliteit en dynamiek van de wereldmarkten.

Brokers treden op als een bemiddelaar tussen beleggers en faciliteren de transacties, ze kunnen enerzijds digitaal zijn als handel op een zelfstandige manier mogelijk is via digitale platformen en anderzijds traditioneel als ze een ruimere dienstverlening aanbieden, met inbegrip van gepersonaliseerde ondersteuning.

Traders (personen of instanties) analyseren nauwkeurig de marktgegevens en voeren aan- of verkooporders uit, waarbij ze het risico dat gelinkt is aan hun posities beheren, om winst te halen uit de prijsschommelingen. Ze worden onderverdeeld in verschillende categorieën, waaronder de day traders die in dezelfde dag veel transacties uitvoeren en swing traders die posities voor een langere periode aanhouden. Maar hoe werken beleggingen op de beurs?

Aandelen kopen en verkopen... Je zal je zeker wel al eens afgevraagd hebben hoe dat nu werkt! Aandelen kopen betekent een bedrijf kiezen, bepalen hoeveel aandelen je wil kopen en een order plaatsen via een makelaar, zijnde de broker. Zodra het order werd uitgevoerd, worden de aandelen overgedragen naar de effectenrekening van de belegger. Hierbij stap voor stap de procedure.

Belangrijke internationale gebeurtenissen kunnen een weerslag hebben op het vertrouwen van beleggers, de economische situatie en de bedrijfsvooruitzichten. En wel op deze manier, samengevat in vijf puntjes:

Gebeurtenissen zoals financiële crisissen, geopolitieke spanningen of pandemieën kunnen leiden tot onzekerheid en de volatiliteit van de financiële markten verhogen. Onzekerheid zorgt bij aandelen vaak voor grotere prijsschommelingen: denk aan de wereldwijde financiële crisis van 2008 die ingegeven was door de instorting van de Amerikaanse vastgoedmarkt, de geopolitieke spanningen tussen Rusland en Oekraïne van de afgelopen jaren en de coronacrisis.

De gebeurtenissen die de wereldeconomie beïnvloeden, zoals economische recessie of herstel, hebben een rechtstreekse weerslag op de groeivooruitzichten van bedrijven. Een recessie is een fase van de economische cyclus die gekenmerkt wordt door een inkrimping van de economische activiteit waarin sprake is van afname van de productie, negatieve groei van het BBP, toename van de werkloosheid en daling van de uitgaven van gezinnen en bedrijven. Men spreekt van een recessie indien de economie minstens twee opeenvolgende kwartalen krimpt. Tijdens een recessie is het raadzaam: de portefeuille te diversifiëren met veilige assets (zoals goud); te opteren voor obligaties van hoge kwaliteit die veiliger geacht worden in economisch moeilijke tijden; naar de aandelenmarkt te kijken en zich te focussen op bedrijven die actief zijn in de sectoren met levensnoodzakelijke goederen zoals voeding en de gezondheidssector. Beschikken over een verzekeringsdekking en over de gepaste liquiditeit in de portefeuille helpt bovendien om tijdens en na de recessie beleggingsopportuniteiten te grijpen.

Aanzienlijke schommelingen in de wisselkoersen kunnen een impact hebben op de bedrijven die internationaal actief zijn en valutaschommelingen kunnen een rechtstreekse weerslag hebben op de inkomsten en de winst, die op die manier de waarde van aandelen beïnvloeden

De beslissingen van de overheden, zoals wijzigingen aan een fiscaal of monetair beleid, de aankondiging van nieuwe wetten, belastingen of handelsbeleid kunnen ernstige gevolgen hebben op de financiële markten en op die manier het marktsentiment beïnvloeden.

Zoals we gezien hebben, kunnen het verloop en het rendement van de aandelenmarkten beïnvloed worden door een hele reeks aan factoren en aanzienlijke risico's met zich meebrengen. Bijgevolg zijn diversificatie van de portefeuille, risicobeheer en inzicht in marktwerking cruciaal om met succes te beleggen in aandelen. 

Andere informatie over het algemeen economische sentiment is bovendien waardevol om te kunnen anticiperen op het verloop van de markten en, tegelijkertijd, strategieën aan te wenden om een antwoord te bieden op de uitdagingen en de opportuniteiten van de economische context.

Beleggen op de beurs kan echt complex en risicovol zijn en het rendement op de aandelenmarkten kan aanzienlijk verschillen. Inde voorspellingen over het verloop van de wereldwijde aandelenmarkt voor de komende jaren is er een hoofdrol weggelegd voor technologie, en dit dankzij de invoering van geavanceerde algoritmes en het gebruik van artificiële intelligentie. Beleggen in opkomende economieën kan in de toekomst verschillende opportuniteiten en voordelen bieden, dankzij het groeipotentieel dat groter is dan voor de reeds ontwikkelde economieën en een gunstige demografie door de jongere bevolking, wat zich vertaalt in een dynamische beroepsbevolking en een hogere vraag naar goederen en diensten.