Wanneer het over financiële investeringen gaat, is het van belang om heel nauwkeurige regels te volgen, enerzijds om onaangename verrassingen te vermijden en anderzijds om het best mogelijke resultaat te boeken. 

Het is dus cruciaal om een beleggingsstrategie te bepalen die noodzakelijkerwijs rekening dient te houden met - onder andere - twee onontbeerlijke variabelen: de tijdsfactor en het risicoprofiel van de belegger. 

Er bestaat een zeer duidelijk verband tussen deze twee variabelen op basis waarvan er bepaalde keuzes gemaakt zullen worden, ook op vlak van financiële instrumenten om in de portefeuille op te nemen.

Laten we vertrekken van de tijdsfactor om uit te leggen wat de tijdshorizon van de belegging is, namelijk de periode waarin men bereid is om af te zien van de eigen financiële middelen om ze te kunnen aanwenden voor de belegging zelf.

Het kan banaal lijken, maar je doet er goed aan om te begrijpen waarom het nuttig is om een tijdshorizon voor de belegging op te stellen, aangezien je alleen op die manier tot een correcte financiële planning kan komen en bijgevolg die keuzes kan maken die het best aansluiten op het profiel van de belegger. 

Doorgaans wordt een tijdshorizon voor een belegging vastgelegd op korte of (middel)lange termijn naargelang de looptijd van de belegging.

Dankzij de tijdsfactor kan men verliezen beperken en bij een langetermijnbelegging kan men een hoger risico aangaan met het oog op resultaten die mogelijk beter zijn. 

Doorgaans spreekt men van een risicoprofiel gaande van 1 tot 7. Hiermee bedoelt men een schaal op basis waarvan de hogere of lagere risicobereidheid gemeten wordt. 

Het vertrekt bij niveau 1, dat erg conservatief is en geschikt is voor wie veiligheid verkiest boven potentiële winst, terwijl men twee trapjes hoger bij risicoprofiel 3 belandt, dat gematigd conservatief is en weggelegd is voor beleggers die een gematigd risico aanvaarden in hun zoektocht naar een hoger rendement, enzovoort.

Het MIFID-risicoprofiel voorziet namelijk in het invullen van een geschiktheidsvragenlijst waarmee een soort profielschets van de klant/belegger opgesteld kan worden op basis waarvan iemand voor zichzelf de best mogelijke strategische asset-allocatie kan kiezen.

Eén van de vragen in de vragenlijst gaat over de tijdshorizon van de belegging, gezien de factor tijd een heel belangrijke rol speelt en om verschillende redenen cruciaal is om het maximum uit je belegging te halen.

Ten eerste, wanneer er over een langere periode wordt belegd, kan men de vruchten plukken van de samengestelde kapitalisatie, waardoor men niet enkel opbrengsten kan genereren op het aanvankelijk belegde kapitaal maar ook op het behaalde rendement, zoals rente, dividend of meerwaarde. 

Hoe langer de belegging loopt, hoe meer voordeel er te halen is met de samengestelde rente. 

Ten tweede is tijd een uitstekende bondgenoot om de effecten van de volatiliteit te temperen, aangezien er met een belegging op een langere periode een betere diversificatie mogelijk is en bijgevolg het risico beperkt kan worden. 

De aandelenbelegging bijvoorbeeld kan vaak op korte termijn veel risico inhouden en aanzienlijke verliezen met zich mee brengen. 

Door de beleggingshorizon echter te verbreden, kunnen er zeer bevredigende resultaten geboekt worden, omdat de schommelingen van de aandelenmarkten gecompenseerd worden door een groeitrend van die markten in de loop der tijd. 

Een ander belangrijk aspect waaruit het belang van de factor tijd bij een belegging blijkt, is de strategische flexibiliteit. 

Wie over een langere tijdshorizon beschikt, kan de eigen portefeuille met een geruster gemoed beheren en dus minder inzitten met de volatiliteit van de markten. 

Hierdoor kunnen de emoties aan de kant geschoven worden die de groei van de portefeuille op lange termijn in het gedrang zouden kunnen brengen.

Bovendien kun je in de loop der tijd eventuele fouten rechtzetten, en dus verliezen die aanvankelijk geleden werden weer recupereren of de asset-allocatie wijzigen, waarbij de beleggingen bijgestuurd worden met het oog op nieuwe opportuniteiten die er eerst misschien nog niet waren.

Door meer tijd te geven aan de belegging kan je namelijk de vruchten plukken van opkomende trends, aangezien sommige sectoren of bepaalde innovaties nood kunnen hebben aan een langere tijdspanne om zo hun groeipotentieel maximaal tot hun recht te laten komen.

De tijdsfactor staat nauw in verband met het risicoprofiel van een belegger, maar is ook verweven met diens financiële mogelijkheden, die bepalend zijn voor verschillende keuzes op vlak van strategische assetallocatie van een portefeuille. 

Wie jonger is, beschikt doorgaans over minder financiële middelen die voor beleggingen aangewend kunnen worden, maar heeft dan weer wel het voordeel van de tijd. 

Met een lange tijdspanne kan immers ook wie niet over een groot startkapitaal beschikt mooie resultaten behalen: om te starten kunnen kleine bedragen volstaan. 

Wie pas is beginnen werken en een hypotheek heeft afgesloten voor de aankoop van een woning, beschikt maar over beperkte middelen om mee te beleggen, maar als hij er op jonge leeftijd mee begint, kan hij profiteren van een betere risico-rendementsverhouding.

Met kleine maandelijkse bedragen, waarmee bijvoorbeeld een unit-linkedpolis gespekt wordt om een aanvullend pensioen op te bouwen, kunnen de voordelen van de samengestelde interesten volle benut worden. 

Tegelijkertijd kan men de strategie van de gewogen gemiddelde kosten toepassen waardoor assets gaandeweg aan verschillende prijzen aangekocht worden en zo het beleggingsrisico van een bepaald moment beperkt wordt.

Wanneer men het over beleggingen heeft, speelt de tijd ook een cruciale rol met betrekking tot het bepalen van de doelen en de ambities van de belegger. 

Om een succesvolle strategie te bepalen moet men vooreerst een gepaste financiële planning opstellen en daarvoor moet men vertrekken van de bepaling van de doelen van de belegger zelf.

En het is daar dat de factor tijd in beeld komt, gezien elke beleggingsdoelstelling gepaard gaat met een andere tijdshorizon wat dan weer leidt tot het aannemen van verschillende strategieën en instrumenten.

Een oudere belegger, die misschien al met pensioen is, mikt heel wellicht op de bescherming van het kapitaal dat in de loop der tijd opgebouwd werd, wat dan besteed kan worden aan de behoeften die opduiken tijdens het ouder worden of om na te laten aan de erfgenamen. 

De tijdshorizon van de belegging is dan enigszins beperkt, waardoor de keuze eerder valt op instrumenten met een laag risico in ruil voor een beperkt rendement. 

Jongeren koesteren andere ambities, bijvoorbeeld voor de aankoop van een woning of een aanvullend pensioen. 

Om deze doelstellingen te bereiken, hebben ze zeker nood aan meer tijd en aan een ander actieplan. 

In deze gevallen is de tijdshorizon dan ook langer en kunnen er dus beleggingen met een hoger risiconiveau in beschouwing genomen worden waarmee een hoger rendement gehaald kan worden. De strategie kan dan telkens bijgesteld worden naarmate de vooropgestelde doelen dichterbij komen.