De betekenis van ESG is Environmental, Social en Governance (Milieu, Sociaal en Governance), en biedt een analytisch kader om bedrijven te beoordelen aan de hand van duurzaamheidscriteria. In grote lijnen kan ESG voor een positieve verandering zorgen door te beleggen in bedrijven die duurzaam handelen. ESG-beleggen biedt het grote extra voordeel dat fondsen eerder gaan naar bedrijven die waarschijnlijk betere langetermijnprestaties zullen laten optekenen. Duurzaam beleggen zorgt dus voor duurzame rentabiliteit.

Een ESG-investering is een manier om er zeker van te zijn dat uw belegging groen en ethisch is. Door te kijken hoe bedrijven het doen op het vlak van Milieu, Sociaal en Governance worden ze aangemoedigd verantwoord te handelen. ESG-fondsen geven beleggers een manier om zaken te ondersteunen die hen nauw aan het hart liggen, aangezien deze duurzame fondsen aandelen en/of obligaties bevatten waarvoor de ESG-normen in het beleggingsproces zijn opgenomen.

Dit is een redelijk nieuwe ontwikkeling; tot ongeveer tien jaar geleden keken beleggers vooral naar jaarrekeningen het eindresultaat. Ze wilden dat bedrijven zich richtten op onmiddellijke winsten en ze beloonden de bedrijven die dat deden. Beleggen had alles te maken met opbrengst en de directie wilde alleen maar de aandeelhouderswaarde verhogen. Dit standpunt veranderde na de financiële crisis van 2008, die veroorzaakt werd door slechte governance, een laks toezicht en een kortzichtige aandacht voor kortetermijnwinsten. Beleggers beseften dat ze bij de keuze van hun beleggingen meer aandacht moesten besteden aan hoe bedrijven worden geleid.

Ondertussen zorgde een toenemende maatschappelijke bezorgdheid over ongelijkheid ervoor dat bedrijven er zich bewust van werden dat ze zich meer maatschappelijk verantwoord moest gedragen. Maar de belangrijkste drijfveer voor duurzaam beleggen was het groeiende besef van de bevolking dat klimaatverandering een echte en nog dringender bedreiging is.

We moeten opmerken dat 'duurzaam' here in twee dimensies werkt.

Maar waarom duurzaam beleggen en is dat wel winstgevend? Kort samengevat kunnen we zeggen dat bedrijven die duurzaam handelen op het vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen, doorgaans ook betrouwbaar winsten draaien en dus gezonde beleggingen vormen. Er zijn geen, of minder, schandalen, zwendel- en rechtszaken die de winsten doen dalen, als een bedrijf zich gedraagt. Er is geen verrassende milieureiniging als een bedrijf stappen onderneemt om de milieu-impact te beperken. En mensen blijven langer in het bedrijf werken als een bedrijf zijn werknemers goed behandelt. Dit wordt bevestigd door onderzoeken, die aantonen dat duurzaamheid doorgaans samenvalt met betere financiële prestaties.

We bekijken elk onderdeel van ESG van nabij. Het eerste is Milieu. Hier zijn geen verrassingen; een duurzaam bedrijf beperkt zijn ecologische voetafdruk, vervuiling, afval, gebruik van hulpbronnen en totale milieu-impact. Dit is uiteraard een goede zaak voor iedereen die op onze planeet woont, maar vermindert ook de boetes en onvoorziene kosten voor risicobeperking.

Vervolgens is er het Sociale aspect, met interne en externe componenten. Intern moet een bedrijf zijn werknemers goed behandelen, hoge gezondheids- en veiligheidsnormen naleven, niet discrimineren bij aanwervingen en promoties, en opleidingen voorzien. Extern betalen verantwoorde bedrijven hun belastingen en hebben ze op een positieve manier contact met hun gemeenschap. Een bedrijf moet er ook op staan dat zijn leveranciers verantwoord handelen. Dit kan ook programma's omvatten die de mensen te goede komen die leven in regio's waar bedrijven hun grondstoffen vandaan halen.

Governance is het derde ESG-aspect. Het wordt vaak over het hoofd gezien maar is niet minder belangrijk. Hoe wordt een bedrijf bestuurd? Is de Raad van Bestuur onafhankelijk of keuren ze automatisch goed wat de CEO zegt? Ligt de macht te veel bij een of enkele personen? Zijn de vergoedingen voor kaderleden te hoog? Als dat zo is, dan kan dit het investeringsvermogen van het bedrijf in gevaar brengen. Nog belangrijker: is de rapportering van het bedrijf nauwkeurig en betrouwbaar?

Verantwoord beleggen is belangrijk voor ons en onze klanten. We bieden verschillende duurzaamheidsniveaus waaruit u kunt kiezen.

FWU Quant fondsen bevatten geen bedrijven die lager dan 30 scoren in onze ESG-score. Bedrijven die lager dan 30 scoren komen niet in aanmerking voor belegging. Zowel onze "light green"* als "dark green" fondsen** bestaan uitsluitend uit bedrijven die 30 of hoger scoren in de geaggregeerde ESG-score. Het belangrijkste verschil is dat we voor de "dark green" fondsen ook de EU Taxonomy for Sustainable Activities en de Principal Adverse Impact analyse toepassen.

Een overzicht van wat we doen, vindt u in onze Infographics. U kunt ook ons whitepaper downloaden voor meer informatie over onze ESG-fondsen en dit boeiende onderwerp in het algemeen.

*Light Green staat in dit document voor Externe Fondsen die duurzame beleggingen bevorderen volgens Art. 8 van verordening (EU) 2019/2088 van het Europees Parlement en of De Raad van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector ('SFDR').

**Dark Green staat in dit document voor Externe Fondsen die duurzame beleggingen bevorderen volgens Art. 8 van verordening (EU) 2019/2088 van het Europees Parlement en of De Raad van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector ('SFDR'), met een engagement om in zekere mate te beleggen in duurzame beleggingen volgens zowel de SFDR als de EU-taxonomieverordening, en die rekening houden met Principal Adverse Impacts.

BELANGRIJKE OPMERKING

Deze communicatie dient alleen voor reclamedoeleinden en heeft dus geen enkele juridische betekenis (en is niet bedoeld die te hebben) of biedt geen informatieve aanvulling (en is niet bedoeld die te geven) met betrekking tot of ter vervanging van om het even wat in de productinformatie over een concreet financieel product van FWU. Alleen de concrete productinformatie mag door de klant worden gebruikt voor informatie over het financiële product in kwestie.

Het document is uitgegeven door:
FWU Life Insurance Lux S.A.
H2O-gebouw
33, rue de Gasperich
L - 5826 Hesperange
GD Luxemburg
Tel. +352 26 49 42 00
info.fwuinvest@forwardyou.com