Kwantitatief beleggen klinkt ingewikkeld, maar dat hoeft niet zo te zijn! In deze korte reeks gaan we dieper in op enkele van de belangrijkste processen achter onze Quant-methodologie en kunnen we je hopelijk laten zien dat dit geen zwarte doos is!

Een van de eerste technieken die we gebruiken bij het samenstellen van een portefeuille heet 'clustering' - dit is in wezen de eerste stap.
Dus, wat is het precies?
De beste manier om over clustering na te denken is dat het een nieuwe manier is om het beursuniversum te verdelen. Traditioneel hebben beleggers hun beleggingsuniversum verdeeld door aandelen in regio's of sectoren in te delen: een aandeel indelen of het nu in Europa of Amerika is gevestigd of in een consumenten- of een industriële onderneming.
Dit is geen slechte manier, maar het is niet nauwkeurig genoeg, omdat investeerders vaak bedrijven die niet bij elkaar horen samen in een mand stoppen. Amazon wordt bijvoorbeeld in de zogenaamde Consumer Discretionary Sector geplaatst - maar hier wordt het vergeleken met McDonalds en GM. Maar is het zinvol om een van de meest innovatieve en veelzijdige bedrijven in dezelfde 'mand' te plaatsen bij deze twee andere retailers? Als je het ons vraagt, nee, we zouden veel liever een bedrijf als Amazon plaatsen bij bedrijven waarmee het beter vergelijkbaar is. Dit is dan ook de essentie van clustering: ervoor zorgen dat de aandelen in meer accurate manden worden geplaatst, zodat appels vergeleken kunnen worden met appels en niet met sinaasappels.

Het resultaat hiervan is een 'schonere' manier om naar het beursuniversum te kijken. We komen tot een scenario waarin we appels kunnen vergelijken met appels binnen clusters, maar tegelijkertijd een portefeuille kunnen creëren die bestaat uit aandelenmanden die het meest ongecorreleerd met elkaar zijn. Door de algemene correlatie in de portefeuille te verminderen, verbeteren we de diversificatie en verminderen we het risico.
Clustering is dus de basis van onze Quantum-methodologie, waarbij we aandelen in de manden plaatsen waar ze thuishoren en zo de basiskwaliteit van de portefeuille waarborgen.